마이크로소프트 2024년 4분기 실적발표 - 클라우드의 예상보다 낮은 성장으로 인한 하락?

안녕하세요! 20대의 경제일기입니다!

최근 인터넷이 안 되는 곳을 다녀오느라 블로그를 굉장히 많이 못 썼는데 돌아오니 세상이 많이 바뀌어 있는 거 같습니다! 다시 블로그도 열심히 작성하고 여러 포스팅들을 할 테니 이쁘게 봐주세요!

먼저 시장의 상황을 요약하면 “빅테크 기업들이 AI에 대한 투자를 많이 하지만 그에 비해서 매출이라는 결과가 잘 안 나오고 있다.”가 현재 시장의 분위기였고 그로 인하여 전체적인 빅테크 기업들이 하락과 횡보를 반복하던 주였습니다. 그러는 중 이번 주 실적발표 주가 다가오면서 이제 숫자로 증명을 해야 하는 상황을 마이크로소프트가 맡았습니다.

마이크로소프트 실적발표 - 실적은 전부 다 좋은 상황! 하지만 클라우드의 성장이 시장의 예상보다 낮아서 하락?

마이크로소프트 매출: $64.7B / 예측: $64.38B

마이크로소프트 EPS: $2.95 / 예측: $2.94

마이크로소프트의 매출부터 살펴보겠습니다! 마이크로소프트의 매출은 전년동기대비 15% 증가하였고 월가의 예상치보다도 높았습니다.

EPS도 전년동기대비 10% 증가한 $2.95로 월가의 예상치를 소폭 상회하며 기분 좋은 출발을 했습니다.

마이크로소프트 클라우드 실적 요약

Microsoft Cloud 매출: $36.8B (전년 대비 21% 증가)

Azure 및 기타 클라우드 서비스 매출 성장률: 29% (AI 서비스가 8포인트 기여)

네! 보시는 대로 Microsoft Cloud의 매출은 $36.8B로 전년 대비 21% 증가, Azure 및 기타 클라우드 서비스 매출은 29% 증가했으며 Azure의 상승에 AI 서비스가 8포인트나 기여했습니다.

하지만 Azure 및 기타 클라우드 서비스의 매출 성장률을 시장은 31%로 예상하였고 시장예상치를 밑도는 29%의 성장에 그쳤기에 실적발표 직후 6% 정도 주가가 하락했습니다.

마이크로소프트 AI 실적 요약

Azure OpenAI 서비스: 60,000개 이상의 고객 보유 (전년 대비 60% 증가)

GitHub Copilot: 77,000개 이상의 조직에서 채택 (전년 대비 180% 증가)

Power Platform의 AI 기능: 480,000개 이상의 조직에서 사용 (분기 대비 45% 증가)

Copilot for Microsoft 365: 고객 수 60% 이상 증가 (분기 대비)

드디어 중요한 마이크로소프트의 AI 실적입니다!

먼저 Azure OpenAI 서비스를 60,000개 이상의 고객이 보유를 하였다고 합니다! 이는 전년 대비 60%나 증가한 수치이고 AI 서비스의 사용이 매우 편리하기에 이를 사용할 수밖에 없다고 생각합니다!

또한 코딩을 하시는 분들의 필수가 되어버린 GitHub Copilot은 전년 대비 180%나 증가했습니다. 코딩과 같이 AI의 영향을 직접적으로 경험하고 보는 사람들에게 있어서 AI는 선택이 아닌 필수라는 것을 알 수 있는 부분입니다.

이외에도 Power Platform의 AI 기능은 분기 대비로 45%나 사용하는 조직이 증가하고 PPT, Word, Excel 등의 사무적인 일의 보조를 도와주는 Copilot for Microsoft 365의 고객은 분기대비 60%나 증가하면서 AI가 얼마나 우리의 삶은 편리하게 만들어주는지 보여줬습니다.

마이크로소프트 Gaming 및 LinkedIn 실적 요약

게임 매출: 44% 증가 (Activision 인수 효과 48포인트 포함)

Xbox 콘텐츠 및 서비스 매출: 61% 증가

LinkedIn 매출: 10% 증가

마이크로소프트의 게이밍 분야입니다. 게임 매출이 44% 증가했으며, 이 중 Activision 인수 효과가 48포인트를 차지했습니다.

또한 Xbox 콘텐츠 및 서비스 매출은 61% 증가했는데 올해 2분기부터 꾸준히 60%대를 기록하며 블리자드 인수 효과를 톡톡히 보고 있습니다!

LinkedIn 매출은 전년대비 10%의 증가를 보이면서 좋은 모습을 보여줬습니다!

마이크로소프트 보안 실적 요약

120만 개의 보안 고객 보유

80만 개 이상의 조직에서 4개 이상의 보안 워크로드 사용 (전년 대비 25% 증가)

마지막으로 보안 분야입니다! 첫 마이크로소프트 투자 이유에서 보안에 관해 이야기하며 보안이 굉장히 큰 마이크로소프트의 먹거리가 될 거라고 말했는데 역시 보안 고객도 꾸준히 증가하고 있습니다!

이번에 클라우드 스트라이크발 보안 문제가 터지면서 윈도우 블루 스크린으로 마이크로소프트의 주가가 하락했는데요. 내용을 보시면 알겠지만 마이크로소프트의 문제는 없기에 이러한 하락에서 조금씩 주우면 좋을 거 같습니다!

2022.09.17 - [매매일지/마이크로소프트(MSFT)] - 내가 마이크로소프트(MSFT)를 산 이유-Microsoft

내가 마이크로소프트(MSFT)를 산 이유-Microsoft

AI, 지금 돈이 안 된다고 투자를 줄여야 하나?

"클라우드와 마찬가지로 이 전환에는 지식과 자본 집약적 투자가 모두 포함됩니다. 우리는 이 전환을 거치면서 두 가지 근본적인 것에 집중하고 있습니다. 첫째, 인프라와 애플리케이션을 아우르는 제품 포트폴리오 전반에 걸쳐 혁신을 추진하여 기회를 극대화하는 동시에 클라우드 비즈니스를 계속 확장하고 보안부터 시작하여 기본 사항을 우선시합니다. 둘째, 고객 수요 신호와 가치 창출 시간을 사용하여 비용 구조를 동적으로 관리하고 장기적으로 지속 가능한 운영 레버리지를 창출합니다."

AI 플랫폼 전환에 따른 나델라의 생각입니다. 현재 AI에 대해 시장은 투자에 비해 현금창출을 못 한다고 생각하지만 AI에 대한 투자는 필수적입니다. 아이폰의 순간처럼 AI는 아예 다른 세상을 열 것이기 때문이죠.

나델라는 이에 대해 기대와 우려를 모두 답했습니다. 보안 같은 기본으로 시작하여 장기적으로 지속 운영 가능한 레버리지를 창출한다고 답하며 AI 투자의 비용을 잘 관리하겠다는 대답으로 말이죠!

마소를 팔지 마소라고 제 첫 글에 작성했던 기억이 있습니다! 벌써 2년이나 지났지만 정말 말 그대로인 거 같습니다! 이번 클라우드 스트라이크 사건으로 세계는 마이크로소프트 없이 안 굴러간다는 걸 깨달으며 이 또한 마이크로소프트의 힘을 보여준 것이라 생각합니다!

긴 글 읽어주셔서 감사합니다!